미국 금리 : 2024년 6월 미국 금리 결정 및 하반기 전망 (+CPI, FOMC 결과)

 2024년 6월 중순 미국의 CPI 발표 및 FOMC 기자회견이 예정되어 있는 가운데, 미국 금리 결정과 관련하여 투자자들이 관심을 기울이고 있습니다. 투자 시장 역시 횡보 또는 약세를 보이고 있는 경우가 많고, 특히 비트코인을 비롯한 가상 화폐 시장은 횡보와 하락을 반복하며 미국 금리 결정 여부에 따라 어떠한 결과를 가져올 지 투자에 많은 주의를 기울이고 있는 상황입니다.

 

 6월 초 발표된 각종 지표들과 한국 시간 기준 6월 12일 저녁 및 6월 13일 새벽에 발표 예정인 미국의 CPI 결과와 FOMC 기자회견 결과에 따른 미국의 6월 금리 결정에 대해 예측해보려고 합니다. 또한 미국의 하반기 금리 전망에 대해서도 살펴보도록 하겠습니다. 💸

 

 

 

미국 금리 6월 동결 인하 예측 및 하반기 전망

 

2024년 6월 금리 인하 및 동결 가능성의 배경

1. 최근 경제 지표 분석

① 미국 실업률

2024년 6월 7일 미국 노동부에서 발표한 5월 실업률 수치는 4%인데, 이는 시장 예측치였던 3.9%를 소폭 상회하는 수치입니다. 전월이었던 4월의 3.8% 대비 증가한 수치이며, 경제활동 참가율은 62.5%로 발표되었습니다. 예측치에서 크게 벗어나지 않은 수치로, 이는 미국이 금리 인하를 앞당겨야 할 정도로 고용 시장이 악화되지는 않았음을 의미합니다.

② 비농업 급여

2024년 6월 7일 발표된 비농업 급여는 272K로 이전 165K 대비 꽤 증가폭을 보였으며, 시장 예상치였던 185K를 크게 상회함으로써 미국 고용 시장이 강세를 보이고 있음을 나타냈습니다. 이 역시 미국이 금리 인하 시점을 미룰 수 있는 이유가 될 수 있습니다.

 

 

2. 금리 인하 가능성 변동 요인

① 글로벌 경제 상황 변화

2024년 6월 6일, 유로존의 금리 결정이 있었으며 이는 미국의 금리 결정에 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 금리는 4.5%로 결정되었으며, 이는 예측했던 수치와 동일합니다. 이 경우, 미국 역시 금리를 동결할 가능성이 높다고 볼 수도 있습니다.

② 6월 12일 미국 근원소비자물가지수(CPI) 발표 예정

2024년 6월 12일, 한국 시간으로 12일 오후 9시 30분에 미국 소비자 물가지수인 CPI 발표를 앞두고 있습니다. CPI 예측치는 3.4%인데, 물가 지수가 예상치보다 상회하지 않고 동일하거나 하회할 경우, 오히려 금리 인하 가능성이 낮아진다고 볼 수 있습니다.

 

 

2024년 6월 미국 금리 전망

 연준에서는 2024년 6월 12일, 한국 시간으로는 13일 새벽 3시에 FOMC를 통해 미국 금리를 결정할 예정입니다. 지난 번 결정되었던 금리는 5.50%이며, 6월에는 금리 동결의 가능성이 금리 인하 가능성보다 높게 점쳐지고 있습니다.

 

 2024년 6월 금리 인하 가능성이 높아졌다가 다시 동결 가능성이 높아진 데에는 몇 가지 이유가 있는데, 앞서 발표된 경제 지표들이 미국 경제의 견조함을 보여주었기 때문입니다. 특히 고용 지표가 예상보다 호조를 보이게 되면서 비농업 부문 신규 일자리가 시장의 예상치를 크게 웃돌았다고 볼 수 있습니다. 이는 연준(연방준비제도)가 금리 인하보다는 경제의 강한 성장세 유지를 위해 금리를 동결할 가능성이 높아졌음을 보여줍니다.

 

 다만, 여전히 인플레이션 압력이 존재하며, 연준은 인플레이션이 2% 목표로 가는 경로에 있다고 발표했습니다. 그에 따라 연준에서는 추가적인 경제 데이터를 관찰하고 인플레이션 위험을 평가한 후, 더 신중한 접근을 통해 금리 인하를 3분기 혹은 그 이후에 할 가능성이 높아진 것으로 보입니다.

 

미국 금리 결정의 경제적 영향

1. 미국 금리 변동의 글로벌 파급 효과

① 환율에 미치는 영향

미국의 금리 변동은 달러 가치에 직접적인 영향을 미치며, 전세계 환율에 영향을 줍니다. 금리 상승 시 통상적으로 달러 가치가 강화되며, 금리 하락 시 달러 가치가 약화됩니다. 이는 수출입 가격 및 해외 투자 수익률, 국제 상품 가격에 영향을 미칩니다.

② 글로벌 금융 시장에 대한 영향

미국의 금리 결정은 글로벌 금융 시장 유동성 및 투자자들의 위험 선호도에도 영향을 줍니다. 금리 인상은 투자자들이 더 높은 수익을 추구하도록 유도할 수 있고, 금리 인하는 시장에 유동성을 공급하면서 투자를 촉진할 수 있습니다. 많은 주식 투자자들 및 가상화폐 투자자들이 금리 인하를 기대하고 있는 이유가 이 때문입니다.

2. 경제 지표 및 금리 결정의 상관관계

① 실업률 및 고용 데이터 분석

실업률과 고용 데이터는 경제 건강 상태를 나타내는 중요한 지표인데, Fed는 이런 지표들을 면밀히 분석해 금리 결정에 반영하고 있습니다. 강한 고용 시장은 금리 인상의 근거가 될 수 있고, 약화된 고용 시장은 금리 인하의 근거가 될 수 있습니다.

② 인플레이션 지표

인플레이션 지표는 소비자 가격의 변동을 나타내며, 금리 결정에 매우 중요한 요소입니다. 인플레이션이 Fed의 목표치보다 높을 경우 금리를 인상해 인플레이션을 억제할 수 있고, 목표치보다 낮으면 금리를 인하해 경제 활동을 촉진할 수 있습니다.

 

 

3. 금융 시장에 미치는 영향

① 투자자들의 행동 변화

금리 변동은 투자자들의 행동에 큰 영향을 미치는데, 금리 인상 시 투자자들은 더 높은 수익률을 제공하는 자산으로 자금을 이동시킬 수 있고, 금리 인하 시 투자자들은 더 많은 위험을 감수하는 자산 또는 더 낮은 수익률을 제공하는 자산에 투자할 수 있습니다.

② 자산 가격에 대한 영향

금리는 채권과 주식, 부동산 등의 다양한 자산 가격에 영향을 미칩니다. 금리가 낮을 경우 자산 가격이 상승할 가능성이 높아지고, 금리가 높으면 자산 가격이 하락할 가능성이 높아집니다.

 

 

 

 지금까지 2024년 6월 미국 금리 결정에 대한 전망과 금리 동결 및 인하 가능성 변동 원인에 대해서 알아보았습니다. 또, 미국의 금리 결정에 따른 글로벌 금융 시장 및 투자자들의 변화에 대해서도 알아볼 수 있었습니다.

 

 미국의 금리 인상과 인하, 동결 여부는 무조건적으로 모든 사람들에게 유리하거나 불리한 결과를 가져오는 것은 아닙니다. 다만, 미국에서 금리 인하 시점이 앞당겨질 수록 위험 부담을 가지고 있으며 크게 성장할 것으로 예측되는 금융 상품들은 큰 상승세를 보일 것으로 전망됩니다. 감사합니다!